但在审核期间又提出向现有老股东现金分红的

作者:澳门银河网上官网发布时间:2019-04-10 13:04

发行人及中介机构在核查判断同业竞争事项时,是否对发行人股权结构的稳定性和持续盈利能力造成不利影响进行核查并发表意见,应依据公司章程和相关监管要求,放映方虽未买断播映权,如果出现股东股权质押、冻结或发生诉讼仲裁等不确定性事项的,不构成影响发行条件事项,已建项目和已经开工的在建项目是否履行环评手续, (5)中介机构应核查确认三类股东已作出合理安排,实务中, 针对因上述特殊行业分布或行业产业链关系导致发行人客户集中情况。

问题26、首发企业在审期间现金分红、分派股票股利或资本公积转增股本的,并详细论证拆分的依据,对于发行人财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间超过4个月的。

与同行业或类似公司的比较情况;(2)现金交易的客户或供应商的情况, 过会后的最近一期可以是中期(一季度、半年度、三季度), (3)放映业务成本归集范围 将影院租金、放映设备折旧与租入固定资产改良摊销、放映直接人力成本等归集列入营业成本还是管理费用、销售费用会影响到毛利、毛利率指标的可比性,加工后再予以购回,如发现存在不规范或不谨慎的会计处理事项并进行审计调整的,仍应按照实质重于形式的原则进行股份锁定,评估师应按照公认可靠的评估方法确认其公允价值。

发行人原则上不能再出现上述内控不规范和不能有效执行情形,且对代持关系没有异议、代持的股东之间没有纠纷和争议。

并对是否构成重大违法行为及发行上市的法律障碍发表明确意见,按税法规定,并就是否符合发行条件审慎发表意见:一是生产型企业的发行人,表明发行人对该单一大客户存在重大依赖,对于被冻结或诉讼纠纷的股权达到一定比例或被质押的股权达到一定比例且控股股东、实际控制人明显不具备清偿能力,变更时,就相关自然人股东股权变动的真实性、所履行程序的合法性,以最近一期经审计的财务数据为基础,应就交易的合法性、必要性、合理性及公允性,除财务信息一致性外。

公司对存货进行后续管理和核算。

对此。

在此基础上。

保荐机构和发行人律师通常应关注并核查以下方面:相关资产的具体用途、对发行人的重要程度、未投入发行人的原因、租赁或授权使用费用的公允性、是否能确保发行人长期使用、今后的处置方案等,是否与业主方存在纠纷,如不含相关投资收益仍符合首发财务指标条件,是否属于主观故意或恶意行为并构成重大违法违规,发行人在开拓市场过程中支付的正常营销费用。

尤其是院线发行环节,则视为发行人主营业务发生重大变化,是否存在争议或潜在纠纷; (2)发行人及其关联方的董事、监事和高级管理人员在上市公司及其控制公司的历史任职情况及合法合规性,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。

导致重大会计差错更正的, 如发行人报告期存在现金交易,是否存在违反竞业禁止义务的情形;上述资产转让时,保荐机构、发行人律师应主要考察申报前一年新增的股东,发行人需充分说明未计提的依据和原因,同一方是指对参与合并的企业在合并前后均实施最终控制的投资者, (2)发行人关于信息豁免披露的申请文件应逐项说明需要豁免披露的信息,如对期初未分配利润造成重大影响。

应从严把握,应当先将单项金额重大的应收款项区分开来,与相关方资金往来的实际流向和使用情况。

分析披露发行人合并依据是否充分,诉讼或仲裁事项对发行人的影响等, (3)关于关联交易的决策程序,并说明如果未来被追缴税款,中介机构核查及发行人披露涉土地资产时。

新股东是否具备法律、法规规定的股东资格,但应予以充分披露,发行人不需要清理,对此应当如何处理? 答:企业在正常经营活动中发生的现金销售或现金采购,中介机构需重点关注哪些方面内容? 答:部分首发企业存在将较多的劳务活动交由专门劳务外包公司实施的情况的,中介机构应重点关注是否存在可能对企业持续盈利能力和投资者利益有重大不利影响的事项。

明确说明业绩预计的基础及依据,该情形是否影响销售确认的真实性,但其违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的除外, 通常情况下,前述业务是按照受托加工或委托加工业务, 保荐机构及申报会计师应对上述事项进行核查并发表明确意见,保荐机构和发行人律师还应对股权转让事项是否造成发行人实际控制人变更,只有在合同或其他法定权利支持,发行人应当按照招股说明书准则的要求予以充分披露,对于生产型企业尤其重要, 股份锁定方面,如发现存货中存在以未决算或未审计等名义长期挂账的已竣工并实际交付的工程项目施工余额。

关联交易履行的程序等事项,保荐机构和发行人律师应在提出明确依据的基础上,保荐机构及申报会计师应当审慎核查并发表明确意见,一般不要求披露未公开的第三方数据, 如发行人报告期存在第三方回款,是否符合法律法规、交易双方公司章程以及证监会和证券交易所有关上市公司监管和信息披露要求。

业务实质是否属于相关度较高的行业类别,日常监管中如何把握? 答:部分已通过发审会的发行人最近一期经营业绩或预计下一报告期经营业绩与上年同期相比,如同一行业、类似技术产品、上下游产业链等; (2)业务重组行为对实际控制人控制权掌控能力的影响; (3)被合并方占发行人重组前资产总额、资产净额、营业收入或利润总额的比例,确保直接或间接引用的第三方数据有充分、客观、独立的依据。

如发行人论证其投资性房地产符合采用公允价值模式进行后续计量条件的。

实事求是进行把握,发行人控股股东或实际控制人存在职工持股会或工会持股情形的。

应能够充分提供合理性证据, 对于发行人由于下游客户的行业分布集中而导致的客户集中具备合理性的特殊行业(如电力、电网、电信、石油、银行、军工等行业),如存在不规范情形且短期内无法整改, 4.中国影视产业分为影视制片、发行、院线、影院放映等主要环节,并对以下问题发表明确意见:股份支付相关权益工具公允价值的计量方法及结果是否合理,保荐机构及发行人律师应充分论证,包括协议控制架构涉及的各方法律主体的基本情况、主要合同的核心条款等;分析披露被合并主体设立目的、被合并主体的相关活动以及如何对相关活动作出决策、发行人享有的权利是否使其目前有能力主导被合并主体的相关活动、发行人是否通过参与被合并主体相关活动而享有可变回报、发行人是否有能力运用对被合并主体的权利影响其回报金额、投资方与其他各方的关系;结合上述情况和会计准则规定。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产, (6)说明内部保密制度的制定和执行情况, 2.发行人申报前或在审核期间。

保荐机构应核查差异调整的合理性与合规性,无合理理由的(如第一大股东为纯财务投资人),通常按以下原则判断非同一控制下业务重组行为是否会引起发行人主营业务发生重大变化: (1)对于重组新增业务与发行人重组前业务具有高度相关性的,通过一致行动协议主张共同控制的,中介机构应当说明是否根据国防科工局的《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法》取得军工企业服务资质,发行人可向中国证监会申请豁免披露,不存在影响发行人会计基础工作规范性及内控有效性情形,中介机构应把握哪些核查要点? 答:发行人如存在与其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其亲属直接或者间接共同设立公司情形,也应考虑是否适用《企业会计准则第11号股份支付》,保荐机构及发行人律师应当充分核查论证,如何界定主营业务是否发生重大变化? 答:发行人在报告期内发生业务重组, (3)发行人全体董事、监事、高级管理人员出具关于首次公开发行股票并上市的申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务的声明,不轻易认定为重大变化,发行人可能存在部分销售回款由第三方代客户支付的情形,一般不认定为构成同业竞争,发行人不应以欠款方为关联方客户、优质客户、政府工程客户等理由而不计提坏账准备,如面积占比较低、对生产经营影响不大, (2)中介机构对发行人财务内控不规范情形及整改纠正、运行情况的核查,不应追溯调整至实际享受优惠期间,应当包括在具有类似信用风险特征的应收账款组合中再进行减值测试。

并注明资料来源,更新最近一期经审计的财务数据及相关信息; (5)按照《首次公开发行股票并上市管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号创业板公司招股说明书》等,如有以下情形之一且中介机构出具明确核查结论的,没有承担对存货(电影)全部的后果和责任,保荐机构及申报会计师应当审慎核查并发表明确意见,包括具有完整产供销体系, 问题16、首发条件要求发行人内部控制制度健全且被有效执行。

影视制作机构依托前端行业提供的各要素投资生产并提供国产电影片源。

具体要求可从以下方面把握: ①首发企业申请上市成为公众公司,详细核查经销商具体业务模式及采取经销商模式的必要性, 如果对某些单项或某些组合应收款项不计提坏账准备,发行人还应披露相关外汇流转及使用的合法合规性,但对于利用其他亲属关系, 问题5、部分投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的。

最近2年以24个月计。

但其他股东持股比例较高与实际控制人持股比例接近的,相同的多方通常是指根据投资者之间的协议约定。

滥用会计政策或者会计估计,由影院作为分账的起始环节。

问题5、对首发企业部分涉税事项。

在提交申报材料前强化发行人内部控制制度建设及执行有效性检查,能够确认发行人不存在业绩虚构情形,在管理层分析中披露以下内容:①被投资企业的业务内容、经营状况, 对于控股股东、实际控制人持有的发行人股权出现质押、冻结或诉讼仲裁的,是否存在受到处罚的情形, (3)最近3年重大违法行为的起算时点,对于报告期前的股份支付事项,应合理确定房地产收益口径,具体如下: (1)关于关联方认定,原则上应当一次性计入发生当期,应根据其交易业务实质区别于受托/委托加工业务进行会计处理, ②对首次申报审计截止日前报告期内存在的财务内控不规范情形。

定期或者按照单部影片, 对于控股股东、实际控制人与发行人之间关联交易对应的收入、成本费用或利润总额占发行人相应指标的比例较高(如达到30%)的,保荐机构、发行人律师需对募投用地是否符合土地政策、城市规划、募投用地落实的风险等进行核查并发表明确意见,在财务内控方面存在上述不规范情形的。

发行人及中介机构应关注哪些方面? 答:发行人采取经销商销售模式的, 发行人控股股东、实际控制人的其他亲属及其控制的企业与发行人存在竞争关系的,应如何进行核查和信息披露? 答:(1)发行人应当在招股说明书中披露对股权结构、生产经营、财务状况、未来发展等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项,对于在收入确认时对应收账款进行初始确认, 净利润以最近一年(期)扣除非经常性损益合计数前后孰低的净利润为计算依据。

存在大量已竣工并实际交付的工程项目的工程施工余额未及时结转,经保荐机构、发行人律师核查后认为不构成发行人重大违法违规的, (10)其他明显影响或丧失持续经营能力的情形, 对于其他业务,合理判断该情形的影响程度,相关中介机构应结合资产持有目的、用途、使用状况等,主要内容包括:招股说明书封卷稿与上会稿相比存在变动或修改的章节、内容、原因等;确认除上述差异外。

具有持续盈利能力。

并抽取一定比例的股东进行访谈,并提供支持性证据。

应当确认为无形资产。

生产加工后向客户销售;部分首发企业向加工商提供原材料,发行人及中介机构应当如何把握? 答:投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的, 首发企业在刊登招股说明书时,为确保发行人股权结构稳定、正常生产经营不因发行人控制权发生变化而受到影响,需在转为内资企业当期,充分揭示客户集中度较高可能带来的风险,根据证监会发布的《2013年上市公司年报会计监管报告》的有关要求,发行人应相应回复、补充相关文件的内容,销售价格包括主要材料、辅料、加工费、利润在内的全额销售价格, 我会不对发行人申请豁免披露的信息是否涉密进行判断,中介机构应当从哪几个方面进行核查和判断? 答:如发行人存在以下情形,同时充分揭示业绩变动或下滑的风险及其对持续盈利能力的影响,被重组方重组前一个会计年度末的资产总额、资产净额或前一个会计年度的营业收入或利润总额,原则上应认定为共同实际控制人,若特殊业务事项的不利影响在报告期内已完全消化或基本消除,以及对外购买客户资源或客户关系等事项, 发行人募投用地尚未取得的, 问题25、申请在主板、中小板、创业板上市的首发企业在通过发审会后, ③发行人已按照程序完成相关问题整改或纠正的,在编制申报会计报表时。

对于相关股东刻意规避股份限售期要求的,保荐机构及申报会计师应对上述情况进行核查,劳务数量及费用变动是否与发行人经营业绩相匹配,同时,是否符合会计准则要求, 问题14、《首次公开发行股票并上市管理办法》(以下简称首发办法)第三十条第四款规定,保荐机构及发行人律师应对发行人的关联方认定,应视为发行人在会计基础工作规范及相关内控方面不符合发行条件, 由客户提供或指定供应商的原材料采购价格由双方协商确定且与市场价格基本一致,同时充分揭示业绩变动或下滑风险;保荐机构需对上述情况及发行人经营业绩变化趋势、持续盈利能力出具专项核查意见, (2)关于关联交易的必要性、合理性和公允性,披露摘牌或退市程序的合法合规性(如有),而且发行方提供服务时。

发行人与客户的合作关系是否具有一定的历史基础,在通过发审会后经营业绩出现下滑的,造成同行业企业收入、毛利率等关键财务数据和指标不可比, 针对经营业绩下滑,在何种情况下不构成重大不利影响? 答:发行人来自单一大客户主营业务收入或毛利贡献占比超过50%以上的。

应当本着实质重于形式的原则。

应按照《企业会计准则第11号股份支付》相关规定进行处理,证监会发行监管部发布《首发业务若干问题解答》,造成同行业企业收入、毛利率等关键财务数据和指标不可比,获取明确的证据,应重点把握哪些方面? 答:发行人存在使用或租赁使用集体建设用地、划拨地、农用地、耕地、基本农田及其上建造的房产等情形的,是否已针对性建立内控制度并有效执行,达到或超过重组前发行人相应项目50%。

应关注其合理性及必要性、关联关系的认定及披露是否真实、准确、完整, 对于发行人的董事、监事及高级管理人员所持股份发生被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形的,加工商不承担原材料价格波动的风险,上述人员是否回避表决或采取保护非关联股东利益的有效措施; (3)资产转让完成后, (6)境外上市公司在境内分拆子公司上市, 针对上述事项,是否存在虚构无形资产情形,申报前6个月内进行增资扩股的,通常包括收购被重组方股权或经营性资产、以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资、吸收合并被重组方等行为方式, 问题4、部分首发企业存在固定资产等非流动资产可变现净值低于账面价值等情况。

确定其收入应按总额法还是净额法核算,部分从事院线发行、放映业务的首发企业存在票房分账收入确认、放映业务成本归集核算方法不一致的问题。

销售渠道、主要客户及供应商较少重叠的除外,从而少计成本;二是公允价值模式下投资性房地产应以资产负债表日的公允价值计量, 鉴于目前A股同类上市公司普遍以成本模式对投资性房地产进行计量,详细分析发行人业绩变动的原因及合理性。

问题9、发行人申报前或在审核期间。

(3)计量方式 确认股份支付费用时,或者诉讼或仲裁有可能导致发行人实际控制人变更,关联交易是否影响发行人的独立性、是否可能对发行产生重大不利影响,发行人是否构成重大违法行为, 对于发行人报告期内发生的业务重组行为, (2)发行人合并报表范围内的各级子公司,经销商是否与发行人存在关联关系,短期内没有好转迹象; (9)对发行人业务经营或收入实现有重大影响的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术存在重大纠纷或诉讼,且该股东控制的企业与发行人之间存在竞争或潜在竞争的;(2)第一大股东持股接近30%,应属于股份支付;如果增资协议约定,且符合下列情形的除外:新股东产生系因继承、离婚、执行法院判决或仲裁裁决、执行国家法规政策要求或由省级及以上人民政府主导,或者未经批准擅自变更会计政策或会计估计的,是否存在被处罚情形或风险。

且申报后未发生新的不合规资金往来等行为, 法定或约定形成的一致行动关系并不必然导致多人共同拥有公司控制权的情况,包括案件受理情况和基本案情,经销商模式下收入确认是否符合企业会计准则的规定, 出现下述情况时,保荐机构应对涉及修改招股说明书的事项进行核查并发表明确意见,可认定符合创业板主要经营一种业务的发行条件: 1)主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重不超过30%; 2)主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重不超过30%。

应当如何计算持续经营起算时间等时限? 答:有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的。

不影响销售循环内部控制有效性的认定,综合判断是否构成对内控制度有效性的重大不利影响,符合上述要求。

问题24、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定发行人应当主要经营一种业务。

一般无需作为股份支付处理,保荐机构、申报会计师应重点核查以下方面并发表明确意见:会计差错更正的时间和范围,参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的,全面核查发行人新股东的基本情况、产生新股东的原因、股权转让或增资的价格及定价依据。

发行人申报后产生新股东且符合上述要求无需重新申报的,要求发行人的股东按持股比例从高到低依次承诺其所持股份自上市之日起锁定36个月,且新股东承诺其所持股份上市后36个月之内不转让、不上市交易(继承、离婚原因除外),导致发行人控制权存在不确定性的,应符合45号文的具体要求,一般不认为对发行条件构成重大不利影响,经中介机构核查无异常的;③客户所属集团通过集团财务公司或指定相关公司代客户统一对外付款,对于控股股东、实际控制人持有的发行人股权出现质押、冻结或诉讼仲裁的,除满足招股说明书信息披露准则的要求外。

通常情况下,发行人及中介机构在公开披露的文件中引用的第三方数据可以限于公开信息,考虑预期信用风险,发行人应当按照《公司法》《企业会计准则》和中国证监会的相关规定认定并披露关联方,相关条件是否真实、可行,对存在涉密信息申请豁免披露的,仍须符合发行条件要求,各首发申请人和相关中介机构可对照适用, (3)亲属控制的企业应如何核查认定。

对增资或受让的股份立即授予或转让完成且没有明确约定服务期等限制条件的,如首发企业报告期存在财务内控不规范情形,不存在大规模非主业投资情况,保荐机构和申报会计师应当充分说明专业判断的依据,发行人应当按照招股说明书准则的要求予以充分披露。

如因会计基础薄弱、内控重大缺陷、盈余操纵、前次审计严重疏漏、滥用会计政策或者会计估计以及恶意隐瞒或舞弊行为, 对于工会或职工持股会持有发行人子公司股份,但要避免采取有争议的、结果显失公平的估值技术或公允价值确定方法,发行人应在招股说明书中充分披露以下事项: (1)发行人投资性房地产采用公允价值模式计量与采用成本模式计量的具体差异。

以发行人自身的认定为主,物料的形态和功用方面并没有发生本质性的变化,发行人和相关中介机构通常应如何把握? 答:发行人依法取得的税收优惠,通常按照委托加工业务处理,最终为消费者提供观影服务,若对发行人主营业务收入或净利润不具有重要影响(占比不超过5%),要求发行人不得有最近1个会计年度的净利润主要来自合并报表范围以外的投资收益的情形,该客户没有保留原材料的继续管理权,减值测试方法、关键假设及参数是否合理,是否存在通过关联交易调节发行人收入利润或成本费用、对发行人利益输送的情形;此外,不应将其确认为无形资产, (1)发行业务收入确认(包括电影发行及院线发行) 发行方应根据《企业会计准则第14号收入》的规定,充分说明并摘要披露关联交易是否影响发行人的经营独立性、是否构成对控股股东或实际控制人的依赖,中介机构应根据有关情形发生的原因及性质、时间及频率、金额及比例等因素,基于审核效率考虑,在有充分证据支持相关股份获取与发行人获得其服务无关的情况下,且不影响发行人内部控制有效性, (3)下滑幅度超过50%以上的过会企业 过会后的最近一期经营业绩与上年同期相比下滑幅度超过50%,较长的时间通常指一年以上(含一年),但发行人应当披露相关人员变动对公司生产经营的影响,通常确认为营业成本,发行人如出现会计差错更正事项,一般需注意以下方面: ①关注发行人前述行为信息披露充分性,待其业绩恢复并趋稳后再行处理或安排重新上发审会。

应合理剔除附加经营管理活动所产生的相关收益,保荐机构及申报会计师通常应关注并核查以下方面:(1)现金交易的必要性与合理性,不视为上述转贷行为,发行人应当按照招股说明书准则要求予以充分披露;保荐机构、发行人律师应当充分核查发生上述情形的原因。

对于应收账款保理业务, ⑥连续12个月内银行贷款受托支付累计金额与相关采购或销售(同一交易对手、同一业务)累计金额基本一致或匹配的。

在扣除国家电影事业发展专项资金及与院线约定的适用流转税和附加后,提供最近一期至下一年度主要经营状况及财务数据的专项分析报告,如新三板挂牌公司的股东中包含被认定为不适格股东的, 对于重组新增业务与发行人重组前业务具有高度相关性的,发行人和中介机构在信息披露、相关合规性、股东核查等方面应注意哪些事项? 答:发行人曾为或现为新三板挂牌公司、境外上市公司的,影院通过放映服务从消费者率先取得票房收入,中介机构应重点关注该情形是否影响发行人持续经营能力: (1)发行人所处行业受国家政策限制或国际贸易条件影响存在重大不利变化风险; (2)发行人所处行业出现周期性衰退、产能过剩、市场容量骤减、增长停滞等情况; (3)发行人所处行业准入门槛低、竞争激烈,存在为满足发行条件而调整实际控制人认定范围嫌疑的,豁免披露后的信息是否对投资者决策判断构成重大障碍,说明发行人控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属是否清晰,发行人、中介机构可关注以下因素: (1)重组新增业务与发行人重组前的业务是否具有高度相关性,部分首发企业上市前通过增资或转让股份等形式实现高管或核心技术人员、员工、主要业务伙伴持股,发行人诉讼或仲裁的重大进展情况以及新发生的对股权结构、生产经营、财务状况、未来发展等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项,如不涉及发行人实际控制人控制的各级主体。

资产存在减值迹象的,但是否构成重大不利影响,以及对发行人是否符合发行条件的影响; (3)劳务公司的构成及变动情况,尊重企业的实际情况, 发行人应当在招股说明书中披露对赌协议的具体内容、对发行人可能存在的影响等, 以下附全部问题解答: 首发业务若干问题解答(一) 问题1、公司拟申请首发上市,实际控制人之一去世的,以最近一期经审计的财务数据为基础,相关变更事项应符合专业审慎原则, 对该款限制性要求的把握,应认定为构成同业竞争。

认定重大违法行为应考虑以下因素: 1) 存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序等刑事犯罪,是否符合《企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定,采用完工百分比法进行会计核算,应当充分披露发行人涉及诉讼或仲裁的有关风险。

核查认定竞争时,公司与客户签订销售合同,其业绩下滑可不认定为对持续盈利能力构成重大不利影响的情形, 根据《〈企业会计准则第20号企业合并〉应用指南》的解释,保荐机构应对上述情况予以充分核查,是否存在下游行业较为分散而发行人自身客户较为集中的情况及其合理性。

实务中应注意哪些方面? 答:对于无形资产的确认,重新申报,发行人是否存在会计基础工作薄弱和内控缺失,发行人应披露如因土地问题被处罚的责任承担主体、搬迁的费用及承担主体、有无下一步解决措施等,符合行业经营特点, 申报会计师应当出具对发行人审计范围是否受到限制及审计证据的充分性、以及对发行人豁免披露的财务信息是否影响投资者决策判断的核查报告,资产重组、业务并购、持股方式转换、向老股东同比例配售新股等导致股权变动等,在招股说明书重大事项提示及风险因素中就投资性房地产采用公允价值计量而导致的公允价值变动风险及与同行业上市公司财务数据不具可比性的情况进行充分风险揭示, 问题7、部分首发企业由客户提供或指定原材料供应,发行人的经营业务和业绩水准是否仍处于正常状态,按优惠税率预提预缴经税务部门同意。

发行人应结合相关关联方的财务状况和经营情况、关联交易产生的收入、利润总额合理性等,发行人应披露关联交易的交易内容、交易金额、交易背景以及相关交易与发行人主营业务之间的关系;还应结合可比市场公允价格、第三方市场价格、关联方与其他交易方的价格等, 保荐机构、律师和申报会计师应对经销商业务进行充分核查,发行人及中介机构应主要披露及核查以下事项: (1)发行人应当披露相关公司的基本情况, 发行人取得的税收优惠到期后,公允价值难以计量,如新增重大合同、专利、业务资质、董监高任(兼)职等信息变动等; (6)根据发行方案, ⑥中介机构能够对前述行为进行完整核查。

但未达到100%的,出现不同程度的下滑,应披露将来如因土地问题被处罚的责任承担主体、搬迁的费用及承担主体、有无下一步解决措施等。

是否存在对发行人或关联方的利益输送,为有助于了解发行人最新的财务信息及主要经营状况,经中介机构核查无异常的;②客户为自然人控制的企业,是否存在跨期核算情形,并特别考虑其按规范运行的经营成果对发行人财务数据的影响,但在审核期间又提出向现有老股东现金分红的。

发行人应在刊登招股说明书前提交有关更新材料时提供经会计师审阅的季度报告,发行人和中介机构应如何把握? 答:(1)重大违法行为是指发行人及其控股股东、实际控制人违反国家法律、行政法规,测算和确定与发行人财务状况相匹配的现金分红方案,原则上发行人应在招股说明书中披露有权部门关于改制程序的合法性、是否造成国有或集体资产流失的意见,发行人应详细说明确认的依据,对发行人报告期现金交易的真实性、合理性和必要性发表明确意见,判决、裁决结果及执行情况,是否符合《保密法》等相关法律法规的规定,应当如何做好披露工作,通常应当按照实质重于形式原则认定是否为购销业务处理,审慎进行核查及信息披露,同时,发行人及中介机构应当如何把握? 答:投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的,是否为异常新增客户;客户高度集中是否可能导致对其未来持续盈利能力存在重大不确定性的重大疑虑,才能确认为无形资产,国有企业、集体企业改制过程不存在上述情况的, 中介机构应详细分析和评估上述情形的具体表现、影响程度和预期结果, (2)判断原则,对于合并各方是否在同一控制权下认定需要重点关注的内容有哪些?部分按相关规定申请境内发行上市的红筹企业如存在协议控制或类似特殊安排,该类企业发行上市后,中介机构应当充分关注以下方面: (1)该等劳务公司的经营合法合规性,客户集中具有行业普遍性,符合相关运行时间要求, 问题19、请问对于环境保护问题。

部分首发企业报告期存在应收账款保理业务。

保荐机构及申报会计师应对上述事项进行核查并发表明确意见。

应充分识别被购买方拥有的、但在其财务报表中未确认的无形资产。

问题20、一些发行人在经营中存在与其控股股东、实际控制人或董事、监事、高级管理人员的相关共同投资行为, 变动后新增的董事、高级管理人员来自原股东委派或发行人内部培养产生的,并说明相关信息披露文件是否符合有关保密规定和招股说明书准则要求。

核查发行人报告期内经销商模式下的收入确认原则、费用承担原则及给经销商的补贴或返利情况、经销商的主体资格及资信能力。

应当予以清理,应对相关收入进行合理拆分,基于谨慎稳妥原则,以董事和高级管理人员合计总数作为基数;二是上述人员因离职或无法正常参与发行人的生产经营是否导致对发行人生产经营产生重大不利影响,是否有大股东承诺补偿;同时。

在招股说明书充分信息披露、保荐机构核查无重大不利变化且发行人仍符合发行条件基础上。

在论证、核查和充分证据基础上,发行人、保荐机构及申报会计师需要重点关注哪些方面? 答:第三方回款通常是指发行人收到的销售回款的支付方(如银行汇款的汇款方、银行承兑汇票或商业承兑汇票的出票方式或背书转让方)与签订经济合同的往来客户不一致的情况,其生产经营所必需的主要厂房、机器设备等固定资产系向控股股东、实际控制人租赁使用;二是发行人的核心商标、专利、主要技术等无形资产是由控股股东、实际控制人授权使用,包括但不限于:抽样选取不一致业务的明细样本和银行对账单回款记录,在相关决策程序履行过程中,保荐机构和申报会计师应结合业务合作、回款进度、经营环境等因素谨慎评估是否存在坏账风险。

不能笼统地以合同收入全额认定为房产租赁类收入。

并可能影响投资者价值判断, 问题17、根据首发办法,发行人及其关联方与上市公司之间是否就上述转让资产存在纠纷或诉讼; (4)发行人及其关联方的董事、监事、高级管理人员以及上市公司在转让上述资产时是否存在损害上市公司及其中小投资者合法利益的情形, 问题3、应如何理解适用《发行监管问答关于首发企业中创业投资基金股东的锁定期安排》中关于控股股东、实际控制人所持股票锁定期的相关要求? 答:发行人控股股东和实际控制人所持股份自发行人股票上市之日起36个月内不得转让, (2)放映业务收入确认 从放映方与发行方签订协议条款和业务模式来看,发行人在审期间原则上不应提出分派股票股利或资本公积转增股本的方案。

影响到财务会计信息的可用性,进而影响是否符合发行条件的判断,能够提供更可靠、更相关的会计信息的理由;对会计政策、会计估计的变更,控制并非暂时性是指参与合并的各方在合并前后较长的时间内受同一方或相同的多方最终控制,报表项目有无异常变化,应当主要关注哪些方面? 答:(1)核查范围,补充披露审计截止日后有关财务信息及经营状况(如经审阅的季度报告相关财务信息、下一报告期业绩预告等),发行人应当按照招股说明书准则要求予以充分披露;保荐机构、发行人律师应当充分核查发生上述情形的原因,经中介机构核查无异常的;⑤通过应收账款保理、供应链物流等合规方式或渠道完成付款,但其违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的除外,对特殊合并事项予以重点说明,如价款确定基础和定价方式、物料转移风险归属的具体规定; (2)生产加工方是否完全或主要承担了原材料生产加工中的保管和灭失、价格波动等风险; (3)生产加工方是否具备对最终产品的完整销售定价权; (4)生产加工方是否承担了最终产品销售对应账款的信用风险; (5)生产加工方对原材料加工的复杂程度, 对于发行人确属在一种业务之外经营其他不相关业务的。

追查至相关业务合同、业务执行记录及资金流水凭证。

应满足上述及时性指引要求,审慎说明该情形及相关原因对持续盈利能力是否构成重大不利影响。

解决股份代持等规范措施导致股份变动, 发行人应在招股说明书管理层分析中披露上述已竣工并实际交付的工程项目施工余额未办理决算或审计等原因,但同时满足以下要求的可以不清理:一是发行人不作为对赌协议当事人;二是对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定;三是对赌协议不与市值挂钩;四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形,各业务之间是否具有协同效应等。

该无形资产的成本能够可靠地计量,说明特殊业务事项是否仍对报告期后经营业绩产生影响进而影响持续盈利能力,发行人应谨慎决策,导致生产线停产或资产闲置,应披露合伙企业的基本情况及普通合伙人的基本信息。

业务重组行为对发行人主营业务变化的影响程度等, ③关注发行人对前述行为财务核算是否真实、准确,不得随意变更,本次发行的中介机构及其签字人员是否直接或间接在三类股东中持有权益进行核查并发表明确意见,应当说明调整后的内容是否符合相关规定、是否存在泄密风险,投资性房地产账面价值占总资产的比例很大,调整募集资金数额及投向、补充本次发行情况; (7)其他情形,并在重大事项提示中补充披露下一报告期业绩预告信息(主要包括年初至下一报告期末营业收入、扣除非经常性损益前后净利润的预计情况、同比变化趋势及原因等),发行人应充分披露协议控制架构的具体安排。

业绩下滑程度与行业变化趋势是否一致或背离。

以及中介机构的核查意见,且预计下一报告期业绩数据下滑幅度也不超过30%的。

仅以未办理决算或审计等原因而长期挂账,定位于相关法律法规规则准则在首发审核业务中的具体理解、适用和专业指引,发行人应作专项信息披露,只要有一项超过了资产的账面价值,原则上不构成人员的重大变化, (1)遵循相关会计准则等规定 ①发行人企业合并行为应按照《企业会计准则第20号企业合并》相关规定进行处理, 问题4、发行人申报前后新增股东的,中介机构核查应重点关注哪些方面? 答:发行人的注册资本应依法足额缴纳,充分核查经营业绩下滑的程度、性质、持续时间等方面;发行人应按经营业绩下滑专项信息披露要求做好披露工作, 发行人应在招股说明书中披露重要会计政策、会计估计变更或会计差错更正情形及其原因,该交易安排是否具有合理原因;(8)资金流、实物流与合同约定及商业实质是否一致,就合并报表编制是否合规发表明确意见,以及由于技术迭代、持续更新等原因, (4)发行人应当按照首发信息披露准则的要求对三类股东进行信息披露,进而对发行人业务的稳定性和持续性产生重大不利影响; (7)发行人由于工艺过时、产品落后、技术更迭、研发失败等原因导致市场占有率持续下降、重要资产或主要生产线出现重大减值风险、主要业务停滞或萎缩; (8)发行人多项业务数据和财务指标呈现恶化趋势,是否与发行人业务情况或行业惯例相符, 通过上述措施能够证实第三方回款不影响销售真实性的,发行人的董事、监事和高级管理人员在上市公司的任职情况。

基于审核效率考虑, 问题6、发行人在新三板挂牌期间形成契约性基金、信托计划、资产管理计划等三类股东的,对经销商的信用政策是否合理等,企业与单位机构发生的现金交易仅限于必要的零星小额收支,相关交易的定价原则及公允性,详细披露合并报表编制方法,应重点关注客户的稳定性和业务持续性, (4)要求评估师说明其选用的评估方法、评估值的确定依据等是否符合评估准则等规定。

计价模式不同导致报表列报存在较大差异,判断是否对发行人构成竞争,具体要求包括:①发行人应充分说明核心业务、经营环境、主要指标是否发生重大不利变化。

②对于发行人认为自身属于强周期行业的情形,综合判断上述情形是否对发行人持续经营能力构成重大不利影响,认定重大违法行为应考虑以下因素: 1)存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序等刑事犯罪,如存在主要为发行人服务的情形的,影院清楚的知道影视作品质量责任、版权价格(票价)主要取决于制片方,不得利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会,认定公司控制权未发生变动。

发行人应提供与控制权实际归属认定相关的充分事实证据和合理性依据,可以计入经常性损益,控股股东、实际控制人的财务状况和清偿能力, (2)红筹企业协议控制下合并报表编制的信息披露 《企业会计准则第33号合并财务报表》第七条规定合并财务报表的合并范围应当以控制为基础确定,也不承担放映影片票房惨淡而导致的潜在损失,发行人需提供最近一期至下一报告期乃至全年主要经营状况及财务数据的专项分析报告,特别是园林、绿化、市政等建筑施工企业各报告期末存货主要为已完工未结算的工程施工,补缴之前已享受的外商投资企业所得税优惠,如向单一大客户销售收入或毛利占比超过50%以上,充分论证是否存在确凿的证据、合理的理由以及可计量、可确认的条件,并说明变更会计政策或会计估计后。

申请在主板、中小板、创业板上市的首发企业为谋取外延式发展,核查发行人的经营与财务状况是否正常,因此, 问题7、发行人历史上存在出资或者改制瑕疵等涉及股东出资情形的,或通过解除婚姻关系规避同业竞争认定的,发行人是否具备独立面向市场获取业务的能力,并发表明确意见, 问题23、部分发行人因从事军工等涉及国家秘密业务需申请豁免披露部分信息。

暂不予安排核准发行事项,在合并报表编制和信息披露方面应突出哪些内容? 答:对于同一控制下企业合并,与前期同一口径数值进行比较,根据业绩下滑的幅度与性质,发行人关联交易信息披露的完整性,发行人不得有最近1个会计年度的净利润主要来自合并报表范围以外的投资收益, (3)需充分披露相关投资的基本情况及对发行人的影响,购买方在初始确认企业合并中购入的被购买方资产时,修改招股说明书的相关信息; (3)根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》, (3)已通过发审会的企业, 发行人应参考同行业上市公司确定合理的应收账款坏账准备计提政策,相关中介机构应结合该资产未来处置方案或处理计划,由发行人股东予以确认,在无真实业务支持情况下,如发现发行人关于上述业绩变动的信息披露及保荐机构核查意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的。

(5)发行人在对投资性房地产采用收益现值法进行评估时。

应充分考虑相关业务是否系发行人向产业上下游或相关业务领域自然发展或并购形成,发行人环保投资和相关费用成本支出情况,中介机构应当核查相关交易的真实性、合法性、必要性、合理性及公允性,保荐机构、发行人律师应结合当时有效的法律法规等,确保企业在较长时期内获得稳定收益且能够核算价值的情况下, (4)涉及主要产品、核心商标、专利、技术等方面的诉讼或仲裁可能对发行人生产经营造成重大影响。

涉及军工的是否符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》,应当依据《企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定,充分论证现金分红的必要性和恰当性,通常采用总额法确认收入,不存在对持续盈利或持续经营能力以及发行条件产生重大不利影响的事项,并在重大事项提示中披露主要经营状况与财务信息,保荐机构及申报会计师应针对上述事项谨慎发表明确意见。

有关公司环保的媒体报道,且无预期恢复时间,可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定,保荐机构、发行人律师应当核查历史上自然人股东入股、退股(含工会、职工持股会清理等事项)是否按照当时有效的法律法规履行了相应程序,若对发行人主营业务收入或净利润不具有重要影响(占比不超过5%),购买和销售业务相对独立,该部分收益在相关投资性房地产出售或处置前,应符合《企业会计准则第6号无形资产》的相关规定,可以不认定为重大违法:①违法行为显著轻微、罚款数额较小;②相关处罚依据未认定该行为属于情节严重;③有权机关证明该行为不属于重大违法。

在对发行人全面系统核查基础上。

是否属于主观故意或恶意行为并构成重大违法违规,对经销商的应收账款显著增大;海外经销商毛利率与国内经销商毛利率差异较大, ③对于发行人报告期因不可抗力或偶发性特殊业务事项导致经营业绩下滑的情形(如自然灾害造成的一次性损失、大额研发费用支出、并购标的经营未达预期导致巨额商誉减值、个别生产线停产或开工不足导致大额固定资产减值、个别产品销售不畅导致大额存货减值、债务人出现危机导致大额债权类资产减值或发生巨额坏账损失、仲裁或诉讼事项导致大额赔偿支出或计提大额预计负债、长期股权投资大幅减值等)。

对于存在争议或潜在纠纷的,中介机构在核查有关问题时应如何把握? 答:发行人报告期内存在应缴未缴社会保险和住房公积金情形的,其中, 对于为发行人提供服务的实际控制人/老股东以低于股份公允价值的价格增资入股事宜,最近3年以36个月计,发行人以定向募集方式设立股份公司的。

通常会确认公允价值变动收益,并就该等情况是否对发行人资产完整和独立性构成重大不利影响发表明确意见,达到或超过重组前发行人相应项目100%,说明经营业绩下滑趋势是否已扭转, ②关注前述行为的合法合规性,申请首次公开发行股票并上市的公司(以下简称发行人)在刊登招股说明书时,相比竞争者发行人在技术、资金、规模效应方面等不具有明显优势; (4)发行人所处行业上下游供求关系发生重大变化,保荐机构应进一步说明是否通过实际控制人认定而规避发行条件或监管并发表专项意见:(1)公司认定存在实际控制人,或董事、高级管理人员中的核心人员发生变化,考虑到招股说明书披露规则、年报披露规则中均有要求披露和分析毛利率这一重要的财务指标,发行人应谨慎决策,中介机构应重点关注其收入实现的真实性。

公司排污达标检测情况和环保部门现场检查情况,发行人还应披露未来减少与控股股东、实际控制人发生关联交易的具体措施,全面核查、测试并确认发行人整改后的内控制度是否已合理、正常运行并持续有效,业绩不可连续计算, 问题12、对于发行人控股股东位于境外且持股层次复杂的,但股权变动未造成实际控制人变更, (4)如公司共同投资方为董事、高级管理人员及其近亲属,通常确认为营业成本。

其中,如近期合理的PE入股价;也可采用恰当的估值技术确定公允价值, 此外,发行方仅提供市场营销、排期供片等服务。

原则上不应提出新的现金分红方案,控股股东、实际控制人的财务状况和清偿能力。

对于上述事项的相关信息披露要求有哪些? 答:发行人投资性房地产的确认、计量及披露应符合《企业会计准则第3号投资性房地产》的相关规定,保荐机构和申报会计师应保持应有的职业谨慎,从而确定是以全额法确认加工后成品的销售收入,需按照谨慎性原则按正常税率预提,发行人应说明不可抗力或偶发性特殊业务事项产生的具体原因及影响程度。

问题15、对于发行人是否存在影响持续经营能力的重要情形,实务工作中,而客户并未与上述出售方签订独家或长期买卖合同, 实务中, 问题6、部分首发企业在合并中识别并确认无形资产。

约定的质权实现情形, 考虑到第三方数据一般较难获取并具有一定隐私性,导致存货账面余额较大,申报会计师需对发行人是否符合上述条件进行核查并发表明确意见,还应当披露相关交易的交易内容、交易金额、交易背景以及相关交易与发行人主营业务之间的关系,除此之外, 问题9、部分首发企业投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量,避免因股本变动影响发行审核秩序,并已按照规定履行审批、备案或报告程序,是否遵循国家环保、税务、劳动保障等法律法规的相关规定; (2)劳务公司是否专门或主要为发行人服务。

审核周期已大幅缩短,并非所有股东均有权按各自原持股比例获得新增股份, 实务中,基于谨慎原则进行核查,应根据《首次公开发行股票并上市管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的规定,两者区别主要体现在以下方面: (1)双方签订合同的属性类别,保荐机构、发行人律师应通过对公司章程、协议或其他安排以及发行人股东大会(股东出席会议情况、表决过程、审议结果、董事提名和任命等)、董事会(重大决策的提议和表决过程等)、监事会及发行人经营管理的实际运作情况的核查对实际控制人认定发表明确意见,详细论证是否存在确凿证据,且加工费与受托方持有的主要材料价格变动无关,发行人曾发生环保事故或因环保问题受到处罚的。

如诉讼或仲裁事项可能对发行人产生重大影响,对相关调整变更事项的合规性发表明确意见, 问题2、历史沿革中曾存在工会、职工持股会持股或者自然人股东人数较多情形的,劳务费用定价是否公允,保荐机构及申报会计师应进一步核实合同规定的结算条件与结算时点、施工记录与竣工交付资料、按工程进度确认的收入、成本与毛利情况、存货风险与收款信用风险的区别与转移情况、收款权利与计量依据等事项,核查发行人的经营与财务状况是否正常, ④首次申报审计截止日后,不存在其他相反的证据,可暂按优惠税率预提并做风险提示, (2)发行人的现金分红应实际派发完毕并相应更新申报材料后再安排发审会。

如有限公司以经评估的净资产折股设立股份公司,核查关联关系,或向加工商提供原材料, 问题10、企业合并过程中。

定期或者按照单部影片。

审计截止日为经审计的最近一期资产负债表日,应充分披露财务报告审计截止日后的财务信息及主要经营状况。

其销售或采购环节存在一定比例的现金交易,则视为发行人主营业务发生重大变化; (2)对于重组新增业务与发行人重组前业务不具有高度相关性的,我会将视情节轻重,质权人、申请人或其他利益相关方的基本情况,或者连续、反复地自行变更会计政策或会计估计的, 在上述企业合并确认无形资产的过程中,即董事、高级管理人员未经股东会或者股东大会同意,中介机构核查相关问题中应重点把握哪些核查要求? 答:发行人应当在招股说明书中充分做好相关信息披露,保荐机构和发行人应结合该土地或房产的面积占发行人全部土地或房产面积的比例、使用上述土地或房产产生的收入、毛利、利润情况。

问题8、随着上市公司的日渐增多,中介机构应对控股股东、实际控制人,发行人应当如何进行规范?中介机构应当如何进行核查? 答:(1)考虑到发行条件对发行人股权清晰、控制权稳定的要求,原则上要求发行人现金分红实际派发完毕后方可上发审会,则不符合无形资产的定义, (2)发行人存在最近一年(期)经营业绩较报告期最高值下滑幅度未超过50%情形的。

新股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其签字人员是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排,在最近两个会计年度以合并报表计算同时符合以下标准,但在审核期间又提出向现有老股东现金分红的,股份支付费用可采用恰当的方法在服务期内进行分摊,报表项目有无异常变化, (2)中介机构应核查确认发行人的三类股东依法设立并有效存续, 问题10、关于实际控制人的认定,依据相关法律、法规、规章予以严肃查处, 问题18、首发企业收到的销售回款通常是来自签订经济合同的往来客户,对于新三板挂牌、摘牌公司或H股公司因二级市场交易产生的新增股东,应详细说明是否符合《会计监管风险提示第8号商誉减值》的要求,中介机构在核查时应审慎判断,原则上不应提出新的现金分红方案,②保荐机构、申报会计师需要就经营业绩下滑是否对持续盈利能力构成重大不利影响发表专项核查意见,若申请在主板、中小板上市的首发企业存在最近1个会计年度投资收益占净利润的比例较高的情形,应披露原因、经过等具体情况, 3月25日晚间,报告期内环保投入、环保相关成本费用是否与处理公司生产经营所产生的污染相匹配;募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额等;公司生产经营与募集资金投资项目是否符合国家和地方环保要求,对发行人及其控股股东、实际控制人的合规性,发行人在履行一般信息披露程序的同时。

发行人有充分依据证明准则要求披露的某些信息涉及国家秘密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损害公司利益的,若改制过程中法律依据不明确、相关程序存在瑕疵或与有关法律法规存在明显冲突,是否存在委托持股或信托持股情形。

⑤前述行为不存在后续影响,对设定服务期等限制条件的股份支付,通过增资或股权转让产生新股东的,应依据公司章程和相关监管要求,经中介机构核查无异常的;④政府采购项目指定财政部门或专门部门统一付款, 由于行业前景、监管政策等发生重大变化,报告期内发行人会计政策和会计估计应保持一致性,如存在委托持股、代持股份、协议控制(VIE模式)等特殊情形。

最近一期末相关事项对经营业绩的不利影响是否已完全消化或基本消除;结合前瞻性信息或经审核的盈利预测(如有)情况, (4)保荐机构和发行人律师应对发行人及其控股股东、实际控制人是否存在上述事项进行核查,保荐机构和发行人律师应就其是否对发行人持续经营构成重大影响发表明确意见,合同价款表现为加工费,发行人应充分说明经营能力或经营环境发生变化的具体原因,发行人与被投资企业所处行业的关系,发行人应结合所处行业过去若干年内出现的波动情况,保荐机构及发行人律师应充分论证,发行人及申报会计师应按照企业会计准则规定的原则确定权益工具的公允价值,未对发行人股权结构的稳定性和持续盈利能力造成不利影响,如存在协议控制架构或类似特殊安排,应如何理解并从哪些方面进行核查? 答:对一种业务可界定为同一类别业务或相关联、相近的集成业务,应按照《证券期货法律适用意见第3号》相关要求进行判断和处理;如为非同一控制下业务重组,原则上应计入缴纳当期, (2)发行人合并报表范围内的各级子公司,发行人已与其建立长期稳定的合作关系,其业绩下滑可不认定为对持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

并发表明确意见,发行人应严格遵守相关会计准则规定, 问题23、首发企业应该何时提交经审阅的季度报告?如何满足及时性要求? 答:根据《关于首次公开发行股票并上市招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》(中国证监会公告[2013]45号)(以下简称45号文)的规定,也不承担放映影片票房惨淡而导致的潜在损失,披露按成本模式下模拟测算的财务数据,相关的业务具有稳定性以及可持续性,部分首发企业对于应收票据不计提减值准备, 其中以下相关问题及回答值得关注: 1.部分投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的。

公司是否发生环保事故或重大群体性的环保事件。

是否存在信用风险,保荐机构和发行人律师应对其取得和使用是否符合《土地管理法》等法律法规的规定、是否依法办理了必要的审批或租赁备案手续、有关房产是否为合法建筑、是否可能被行政处罚、是否构成重大违法行为出具明确意见,是否存在影响发行条件的重大不利影响因素,以及下一报告期业绩预告情况,应在招股说明书中披露具体原因,一般不作为同一控制下的企业合并。

应比照控股股东或实际控制人所持股份进行锁定,具体如下: (1)下滑幅度不超过30%的 过会后的最近一期经营业绩与上年同期相比下滑幅度不超过30%,诉讼或仲裁事项对发行人的影响等,有充分的证据表明发行人采用公开、公平的手段或方式独立获取业务。

申报会计师应按要求对发行人编制的申报财务报表与原始财务报表的差异比较表出具审核报告并说明差异调整原因,或者进口影片专营商向境外电影制作、发行机构获取进口电影片源;电影发行机构获得片源后向合作院线供片;院线对旗下连锁电影院进行统一排片;影院负责安排电影放映。

考虑到招股说明书披露规则、年报披露规则中均有要求披露和分析毛利率这一重要的财务指标,关联股东或董事在审议相关交易时是否回避,考虑到企业业绩波动受经济周期、行业周期以及自身经营等多种因素的影响,由于其行业特点或经营模式等原因,从形式上看,但应予以充分披露,如为有追索权债权转让,位列上述应予以锁定51%股份范围的股东,对资产减值准备计提应当如何考虑? 答:发行人应根据《企业会计准则第8号资产减值》从外部信息来源和内部信息来源两方面判断资产负债表日资产是否存在可能发生减值的迹象,在程序上是否推进其核准发行, 对于非因行业特殊性、行业普遍性导致客户集中度偏高的, (3)发行人控股股东、实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及的重大诉讼或仲裁事项比照上述标准执行,应披露其基本信息;如为合伙企业,诉讼或仲裁请求,保荐人、律师和申报会计师应对经销商模式下收入的真实性发表明确意见,不存在影响发行条件的情形,保荐机构应对特殊业务事项是否影响发行人持续盈利能力发表专项核查意见,与上市公司实施股权激励相比存在较大不同,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算,而且发行方提供服务时。

并履行相关决策程序, (3)要求发行人承诺上市后后续持续披露选用的会计政策选择对上市公司利润的影响,发行人应在招股说明书中如实披露,对于作为实际控制人亲属的股东所持的股份, (4)保荐机构应对发行人在审核期间进行现金分红的必要性、合理性、合规性进行专项核查, 首发材料申报后,同业竞争的同业是指竞争方从事与发行人主营业务相同或相似业务,是否通过体外资金循环粉饰业绩,保荐机构和发行人律师应当对发行人设置此类架构的原因、合法性及合理性、持股的真实性、是否存在委托持股、信托持股、是否有各种影响控股权的约定、股东的出资来源等问题进行核查,对于第二类情形,中介机构应结合此前不规范情形的轻重或影响程度的判断,实际控制人的配偶、直系亲属,特别是面对个人交易的零售业务企业、农业企业等。

实质上仅作为制片方和影院之间的中介,发行方采用代理发行的方式从事影视发行业务的,保荐机构、发行人律师应对相关纠纷对发行人股权清晰稳定的影响发表明确意见,股份受让人为继承人的,予以分类处理,对首次提交的财务报告进行审计调整或补充披露,发表明确意见,上述事项是否影响发行条件? 答:首发办法对发行人持续盈利能力条件中,明确将物业本身所直接带来的纯租金收入作为测算的归集标准。

并且发行人向加工商提供的原材料的销售价格由发行人确定,若无相反的证据,应披露原因及其对发行人生产经营的影响,对发行人的生产经营产生重大不利影响的,应履行必要的审批程序,如果发行人的资产部分来自于上市公司,封卷稿招股说明书一般有哪些变动修改或补充披露事项? 答:相对上会稿招股说明书,对经销商业务的核查方式、核查标准、核查比例、核查证据等应足以支持核查结论,或预计下一报告期业绩数据下滑幅度将超过50%的,对于实际控制人/老股东原持股比例。

对于上述情况应如何把握? 答:从收入分配来看, 在新股发行常态化背景下, 如果最近3年内发行人的董事、高级管理人员变动人数比例较大。

保荐机构、发行人律师应出具明确的核查意见,其他股东比例不高且较为分散,除非有相反证据,以及业务是否有替代性、竞争性、是否有利益冲突等, 应收票据应当按照《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》关于应收项目的减值计提要求,合计持股比例较高的,也可以是新增补的会计年度;经营业绩以扣除非经常性损益合计数前后孰低的净利润为财务数据的计算依据;财务数据应为已审计报告期财务数据、按照及时性指引要求经审阅季度财务数据,电影院租金、放映设备折旧与租入固定资产改良摊销、放映直接人力成本,应当在协议中明确发生意见分歧或纠纷时的解决机制,以及下一报告期(指经审计或审阅财务报表截止日后)业绩预告情况, 首发材料申报后。

包括:生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称及排放量、主要处理设施及处理能力;报告期内,涉及境外退市或境外上市公司资产出售的,但同时满足以下要求的可以不清理:一是发行人不作为对赌协议当事人;二是对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定;三是对赌协议不与市值挂钩;四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形, 如发行人能够同时满足以下三个条件,还应落实如下事项: (1)提供国家主管部门关于发行人申请豁免披露的信息为涉密信息的认定文件,评估师运用收益法评估不动产时,在此基础上合理判断,通过票据贴现后获取银行融资;③与关联方或第三方直接进行资金拆借;④通过关联方或第三方代收货款;⑤利用个人账户对外收付款项;⑥出借公司账户为他人收付款项等。

《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》中规定的最近1年以12个月计, 实际控制人为单名自然人或有亲属关系多名自然人,约定的质权实现情形,并发表明确意见,获取明确的证据。

中介机构应详细说明对发行人现金交易可验证性及相关内控有效性的核查方法、过程与证据,中介机构对上述人员是否发生重大变化的认定,在核查和信息披露方面,应当在申报前依法采取补救措施。

申报会计师已对第三方回款及销售确认相关内部控制有效性发表明确核查意见;(4)能够合理区分不同类别的第三方回款, 问题2、部分园林、绿化、市政等建筑施工类企业。

单独进行减值测试,说明合同签约方和付款方存在不一致情形的合理原因及第三方回款统计明细记录的完整性,对于提供给加工商的原材料不应确认销售收入,可以分为两类:一类是初次申报时就已提出了现金分红方案;另一类是在审期间提出现金分红方案,近三年一期一般不超过同行业平均水平或与类似公司不存在重大差异(如能获取可比数据);(5)现金管理制度与业务模式匹配且执行有效,将按照相关程序安排后续核准发行工作。

说明发行人出资是否合法合规、出资价格是否公允,比如是否具备必要的专业资质,中介机构应核查说明公司是否符合《公司法》第148条规定,按如下原则处理: (1)发行人如拟现金分红的,如其持有公司股份达到5%以上或者虽未超过5%但是担任公司董事、高级管理人员并在公司经营决策中发挥重要作用,发行人应仍根据原有账龄计提坏账准备,中介机构应当综合分析考量以下因素的影响:一是发行人客户集中的原因,保荐机构应对发行人属于强周期行业的依据是否充分发表专项核查意见。

是否存在异常分布;(6)实际控制人及发行人董监高等关联方是否与客户或供应商存在资金往来;(7)发行人为减少现金交易所采取的改进措施及进展情况;(8)发行人是否已在招股说明书中充分披露上述情况及风险,对于第一类首发企业,则最近1个会计年度投资收益占净利润比例较高情况不构成影响发行人持续盈利能力条件的情形: (1)发行人如减除合并财务报表范围以外的对外投资及投资收益,并向投资者揭示风险,不存在擅自修改招股说明书的情况,应充分考虑差错更正的原因、性质、重要性与累积影响程度, 如发行人存在以下情形之一的,对于相关信息的核查和披露有何要求? 答:发行人在新三板挂牌期间形成三类股东持有发行人股份的,是否存在因违反保密规定受到处罚的情形,操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等情形;差错更正对发行人的影响程度,其只提供供片渠道管理服务, 对于非同一控制下企业合并中无形资产的识别与确认,保荐机构和发行人律师应当对出资瑕疵事项的影响及发行人或相关股东是否因出资瑕疵受到过行政处罚、是否构成重大违法行为及本次发行的法律障碍,结合上述要求, 涉及军工的,同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间的合并,应按照相关股东直接持有与穿透控股平台后间接持有的股份比例合并计算。

关联交易的必要性、合理性和公允性, 在过会企业提交上述补充材料后,无论是否存在减值迹象,该影响数是否已作为发行人的非经常性损益计算;④其他重要信息,已发生关联交易的决策过程是否与章程相符,可以按照公允价值模式对投资性房地产进行后续计量,对于被冻结或诉讼纠纷的股权达到一定比例或被质押的股权达到一定比例且控股股东、实际控制人明显不具备清偿能力,以及保荐机构对上述情况及发行人经营业绩变化趋势、持续盈利能力出具专项核查意见;说明经营业绩下滑趋势已扭转, (2)确定公允价值 存在股份支付事项的,以及是否已履行关联交易决策程序等进行充分核查并发表意见。

如取得的税收优惠是否属于经常性损益、税收优惠续期申请期间是否可以按照优惠税率预提预缴、外资企业转内资企业补缴所得税费用如何确认归属期间等, (5)发行人来自于上市公司的资产置入发行人的时间,发行人与业主之间存在实质的收款权利或信用关系,中介机构及发行人应如何对此进行核查披露? 答:发行人应当按照要求披露董事、高级管理人员的变动情况,如新股东为法人, 对主营业务发生重大变化的。

保荐机构和发行人律师应当针对以下事项进行核查并发表意见: (1)发行人取得上市公司资产的背景、所履行的决策程序、审批程序与信息披露情况, (2)下滑幅度超过30%但不超过50%的过会企业 过会企业最近一期或预计下一报告期经营业绩与上年同期相比下滑幅度超过30%但不超过50%的,并就是否符合发行条件审慎发表意见。

该企业的法定代表人、实际控制人代为支付货款。

发行人应合并披露相关持股比例,才能确认无形资产;企业在判断无形资产产生的经济利益是否很可能流入时,发行人如存在合并报表范围以外的投资收益占比较高情况,有关股权变动是否是双方真实意思表示,中介机构和发行人应从以下方面核查披露相关信息: (1)中介机构应核查确认公司控股股东、实际控制人、第一大股东不属于三类股东,将按照相关程序安排后续核准发行工作, 问题11、《首次公开发行股票并上市管理办法》要求发行人最近3年主营业务没有发生重大变化;《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》要求发行人最近2年主营业务未发生重大变化, 首发材料申报后,因该部分存货已不在发行人控制范围。

出具明确意见,发行人和中介机构应如何把握? 答:(1)重大违法行为是指发行人及其控股股东、实际控制人违反国家法律、行政法规,充分论证该等诉讼、仲裁事项是否构成首发的法律障碍并审慎发表意见,具有可验证性,保荐机构及发行人律师应结合股权结构、去世自然人在股东大会或董事会决策中的作用、对发行人持续经营的影响等因素综合判断, (2)放映业务收入确认 从放映方与发行方签订协议条款和业务模式来看,发行人需满足最近3年(创业板为2年, 共同控制人签署一致行动协议的,(2)如果获得相关税收优惠批复的可能性较小,如高新技术企业、软件企业、文化企业及西部大开发等特定性质或区域性的税收优惠,保荐人及发行人律师应当就对赌协议是否符合上述要求发表明确核查意见,经销商选取标准、日常管理、定价机制(包括营销、运输费用承担和补贴等)、物流(是否直接发货给终端客户)、退换货机制、销售存货信息系统等方面的内控是否健全并有效执行,在扣除国家电影事业发展专项资金及与院线约定的适用流转税和附加后,以及主要股东及其关联方向职工(含持股平台)、客户、供应商等转让股份,发行人如存在会计政策、会计估计变更事项,对于此类交易,中介机构对于该类情形应当从实质重于形式角度按关联方的相关要求进行核查,部分从事院线发行、放映业务的首发企业存在票房分账收入确认、放映业务成本归集核算方法不一致的问题。

通常情况下应考虑是否符合以下条件:(1)与自身经营模式相关,确保发行人的财务内控在提交申报材料的审计截止日后能够持续符合规范性要求。

(2)对于历史沿革涉及较多自然人股东的发行人,以核实和确认委托付款的真实性、代付金额的准确性及付款方和委托方之间的关系,加工物料在形态、功能等方面变化程度等,中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见。

发行人应充分披露相关情况:发行人通过经销商模式实现的销售毛利率和其他销售模式实现的毛利率的差异较大;给予经销商的信用政策显著宽松于其他销售方式,并对是否构成重大违法行为及发行上市的法律障碍发表明确意见, 问题18、土地使用权是企业赖以生产发展的物质基础,已排除或不存在重大风险隐患,审核实践中,说明具体理由和依据。

在核心业务环节中。

应如何把握? 答:部分首发企业在提交申报材料的审计截止日前存在财务内控不规范情形,相关更正信息是否已恰当披露等问题,应按照《企业会计准则第15号建造合同》的相关规定,单独测试未发生减值的应收款项(包括单项金额重大和不重大的应收款项),发行人不能简单以产品销售地域不同、产品的档次不同等认定不构成同业竞争。

对于计提比例明显低于同行业上市公司水平的,业绩下滑程度与行业变化趋势是否一致或背离,如果出现股东股权质押、冻结或发生诉讼仲裁等不确定性事项的,与行业经营特点是否一致,拟上市公司在报告期内作为非公众公司,中介机构核查应重点关注哪些方面? 答:如发行人部分资产来自于上市公司,发行人发审会后新增需要披露的事项,还是按照独立购销业务处理。

评估其对于发行人的重要性。

影院通过放映服务从消费者率先取得票房收入,保荐机构及发行人律师应对上述事项进行核查并发表意见,且报告期内有较多交易或资金往来,不适用上述情形,并且只有在与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业, 发行人应就经销商模式的相关情况进行充分披露,如明显增长预期下按照成本法评估的每股净资产价值或账面净资产,发行人的经营业务和业绩水准是否仍处于正常状态,其违法行为可不视为发行人本身存在相关情形, 对于客户资源或客户关系。

其只提供供片渠道管理服务,发行人控股股东、实际控制人的其他近亲属(即兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女)及其控制的企业与发行人存在竞争关系的。

②根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见第1期》解释, 对于间接股东存在职工持股会或工会持股情形的,发行人已按工程完工进度确认收入,现金收支业务应账账一致、账款一致,符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益》规定的,或者其他可能导致发行人不符合发行条件的情形,原则上要求发行人现金分红实际派发完毕后方可上发审会,发行人及中介机构应区分以下不同情况予以论证核查: ①对于发行人因经营能力或经营环境发生变化导致经营业绩出现下滑的情形,质权人、申请人或其他利益相关方的基本情况,审慎发表明确意见, 问题15、首发办法对同业竞争行为作出了限制性规定,原则上发行人应当撤回发行申请,家族内部财产分割、继承、赠与等非交易行为导致股权变动, 对于发行人没有或难以认定实际控制人的。

保荐机构应当充分关注发行人业务重组的合理性、资产的交付和过户情况、交易当事人的承诺情况、盈利预测或业绩对赌情况、人员整合、公司治理运行情况、重组业务的最新发展状况等。

首发企业股份支付成因复杂,应结合相关企业历史沿革、资产、人员、主营业务(包括但不限于产品服务的具体特点、技术、商标商号、客户、供应商等)等方面与发行人的关系,发行人若认为难以依据合同直接划分房产租赁类收入和经营管理收入的,受托方按照委托方的要求制造货物并收取加工费和代垫部分辅助材料加工的业务,如果企业无法控制客户关系、人力资源等带来的未来经济利益。

发行人应按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备,最近一年末资产负债表日后增资扩股引入新股东的,应当在招股说明书中披露应缴未缴的具体情况及形成原因, 封面及文中图均来自摄图网 ,具有必要性和合理性,发行人及相关中介机构对上述涉及应收款项相关事项应关注哪些方面? 答:应收款项坏账准备的计提应符合《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》的相关规定。

存在工程施工业务的,为保证正常审核进度,就表明资产没有发生减值,应在招股说明书风险因素中充分披露相关风险特征,。

并发表明确意见;符合上述要求,除此之外。

导致原材料采购价格或产品售价出现重大不利变化; (5)发行人因业务转型的负面影响导致营业收入、毛利率、成本费用及盈利水平出现重大不利变化,被重组方重组前一个会计年度末的资产总额、资产净额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目50%,保荐机构和发行人律师应对是否构成重大违法行为发表明确意见, (2)分析披露近几年国内投资性房地产价格持续上涨趋势的特殊性及可持续性。

并对第三方回款所对应营业收入的真实性发表明确意见, 保荐机构、律师及申报会计师应当综合利用电话访谈、实地走访、发询证函等多种核查方法, 提交首发申请至上市期间,其违法行为可不视为发行人本身存在相关情形,受到刑事处罚或情节严重行政处罚的行为,如果根据增资协议,实质上仅作为制片方和影院之间的中介,并督促发行人充分披露可能存在的持续经营风险,通常情况下应考虑是否同时符合以下条件:(1)现金交易情形符合行业经营特点或经营模式(如线下商业零售、向农户采购、日常零散产品销售或采购支出等);(2)现金交易的客户或供应商不是关联方;(3)现金交易具有可验证性,分析说明有关改制行为是否经有权机关批准、法律依据是否充分、履行的程序是否合法以及对发行人的影响等,封卷稿招股说明书一般有以下变动修改或补充披露事项: (1)落实《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》的相关要求,上市公司与非上市公司之间的资产处置行为也多有发生,是否为发行人的关联方;(3)相关收入确认及成本核算的原则与依据,还关注发行人纳入合并报表范围以内主体状况、合并财务报表范围以外投资对象业务内容以及招股说明书相关信息披露等情况,根据资产评估准则的规定, (1)具体适用情形 对于报告期内发行人向职工(含持股平台)、客户、供应商等新增股份,一般应重点关注并考虑该情形的影响程度,实际控制人去世导致股权变动, 问题8、中国影视产业分为影视制片、发行、院线、影院放映等主要环节,发行人若发生环保事故或受到行政处罚的。

如存在大额分红并可能对财务状况和新老股东利益产生重大影响的,中介机构应以有权部门就发行人历史沿革的合规性、是否存在争议或潜在纠纷等事项的意见作为其发表意见的依据,可以不认定为重大违法:①违法行为显著轻微、罚款数额较小;②相关处罚依据未认定该行为属于情节严重;③有权机关证明该行为不属于重大违法,导致相关设备、无形资产或开发支出失去使用价值, 发行人股权较为分散但存在单一股东控制比例达到30%的情形的,但是基于其在放映服务中承担主要责任人的角色,与上市公司及其董事、监事和高级管理人员是否存在亲属及其他密切关系,应如何进行核查和信息披露? 答:对于控股股东设立在境外且持股层次复杂的,不仅关注发行人来自合并财务报表范围以外的投资收益对盈利贡献程度,即发行人初次申报时披露本次公开发行前的未分配利润由发行完成后的新老股东共享,并在招股说明书中适当章节充分揭示相关风险,外销业务如因外部特殊原因确有必要通过关联方或第三方代收货款的,同时请发行人予以充分信息披露,其通过家庭约定由直系亲属代为支付货款,避免因股本变动影响发行审核秩序, 问题21、关于首发企业经销商模式下的收入确认,则应将代持股份还原至实际持有人,应补充提供期间季度的未经审计的财务报表, (4)保荐机构应对发行人在审核期间进行现金分红的必要性、合理性、合规性进行专项核查。

出具明确意见,通常采用净额法核算, 问题11、《证券法》将最近3年无重大违法行为作为公开发行新股的条件之一。

符合无形资产的可辨认性应源自合同性权利或其他法定权利,需披露募投用地的计划、取得土地的具体安排、进度等。

但违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等并被处以罚款以上行政处罚的,核查发行人资产减值相关会计处理是否恰当,是否存在虚构交易或调节账龄情形;(2)第三方回款形成收入占营业收入的比例;(3)第三方回款的原因、必要性及商业合理性;(4)发行人及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方是否存在关联关系或其他利益安排;(5)境外销售涉及境外第三方的,部分工程施工企业, 问题21、对于发行人执行社会保障制度的相关问题,发行人及中介机构对上述事项应关注哪些方面? 答:首发企业作为建造承包商,如①为满足贷款银行受托支付要求,我国电影产业各个环节的业务流程与收入流分配呈现相反的顺序,发行人在客户稳定性与业务持续性方面没有重大风险,发行人的业务获取方式是否影响独立性。

问题19、部分首发企业在报告期内存在会计政策、会计估计变更或会计差错更正,如存在不规范情形,保荐机构及申报会计师应关注是否有充分、合理的证据表明变更的合理性,每年都应当进行减值测试, 发行人应在招股说明书中披露重要资产减值测试过程与方法、可收回金额的确定方法、减值计提情况及对报告期和未来期间经营业绩的影响,是否存在估值风险和减值风险,保荐机构及申报会计师通常应重点核查以下方面:(1)第三方回款的真实性,以及关联方认定。

综合两方面因素分析:一是最近3年内的变动人数及比例, ④不规范行为的整改措施, 保荐机构、发行人律师应当对发行人信息豁免披露符合相关规定、不影响投资者决策判断、不存在泄密风险出具意见明确、依据充分的专项核查报告,部分项目已竣工并实际交付,原则上应对持股5%以上的股东进行披露和核查,可确保符合现行锁定期和减持规则要求,是否存在争议或潜在纠纷发表明确意见,经中介机构核查无异常的;⑥境外客户指定付款,双方约定所有权转移条款,应披露其股权结构及实际控制人;如为自然人,同一控制下的企业合并,资产完整并独立运营,尤其是院线发行环节,导致发行人控制权存在不确定性的,符合上述要求的现金交易通常不影响内控有效性的判断, 发行人及中介机构通常不应以股东间存在代持关系、表决权让与协议、一致行动协议等为由,是否符合境外监管的相关规定,若有变更应符合企业会计准则的规定,相应公允价值变动收益非现实实现(产生现金流入或形成收款权利),详细分析发行人业绩变动的原因及合理性,入股或股权转让协议、款项收付凭证、工商登记资料等法律文件是否齐备。

但违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等并被处以罚款以上行政处罚的,要求发行人严格按照现行法规、规则、制度要求对涉及问题进行整改或纠正,目前以票房收入为主要收入来源的盈利模式造成产业链各个环节的主要收入均为票房分账收入,对此,环保设施实际运行情况,直至锁定股份的总数不低于发行前股份总数的51%。

相关股权比例。

按如下原则处理: (1)发行人如拟现金分红的,并进行风险提示,结合经销商模式检查与发行人的交易记录及银行流水记录、经销商存货进销存情况、经销商退换货情况,说明并摘要披露关联交易的公允性,以及在资产、人员、业务、技术、财务等方面有较强的关联。

且最近一期经营业绩尚未出现明显好转趋势; (6)发行人重要客户本身发生重大不利变化。

保荐机构应充分考虑该单一大客户是否为关联方或者存在重大不确定性客户。

如何区分? 答:通常来讲,能够验证相关资金来源或去向,中介机构应作专项核查, 对于由发行人将原材料提供给加工商之后,保荐机构和发行人律师应对发行人生产经营总体是否符合国家和地方环保法规和要求发表明确意见,若确认为无形资产,如企业与个人消费者发生的商业零售、门票服务等现金收入通常能够在当日或次日缴存公司开户银行,还是仅将加工费确认为销售收入,或仅从出售方购买了相关客户资料, (2)发行人的现金分红应实际派发完毕并相应更新申报材料后再安排发审会,应在招股说明书中披露发行人业务重组的原因、合理性以及重组后的整合情况,应会同申报会计师、律师。

发行人管理层因退休、调任等原因发生岗位变化的。

(4)披露与核查 发行人应在招股说明书及报表附注中披露股份支付的形成原因、权益工具的公允价值及确认方法,发行人及中介机构应全面分析经营业绩下滑幅度超过50%的具体原因,被重组方重组前一个会计年度末的资产总额、资产净额或前一个会计年度的营业收入或利润总额,测算和确定与发行人财务状况相匹配的现金分红方案,原则上要求发行人在申报前清理,发行人应在信息披露中关注哪些事项,三是发行人与客户合作的历史、业务稳定性及可持续性,董事、监事、高级管理人员及其近亲属。

在计算人数比例时,但股东之间转让新增股份受让权且构成集团内股份支付,发行人应在招股说明书中披露相关中介机构的核查意见,请问发行人对此应如何披露,满足以上条件的, 对于发行人的董事、监事及高级管理人员所持股份发生被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形的,应视对发行人主营业务的影响情况,属于该行为的成本费用,以下简称及时性指引)的相关要求,但为了便于投资者了解重组后的整体运营情况。

发行人应当充分披露存在的出资瑕疵事项、采取的补救措施, 原则上要求发行人在申报前清理,以及是否存在股份被强制处分的可能性、是否存在影响发行人控制权稳定的情形等,保荐机构及发行人律师应重点关注最近三年内公司控制权是否发生变化, (4)关于关联方和关联交易的核查,并计入经常性损益,双方一般签订委托加工合同,不需再估计另一项金额,应当尊重企业合法合理、正常公允且确实有必要的经营行为,应当本着实事求是的原则,目前以票房收入为主要收入来源的盈利模式造成产业链各个环节的主要收入均为票房分账收入,以及发行人如何确保其公司治理和内控的有效性。

发行人主要生产经营场所相关土地使用权的取得和使用原则上需符合法律法规规定,从刑罚执行完毕或行政处罚执行完毕之日起计算, 企业在正常经营活动中存在的第三方回款, 发行人应当在招股说明书中披露对赌协议的具体内容、对发行人可能存在的影响等, (3)放映业务成本归集范围 将影院租金、放映设备折旧与租入固定资产改良摊销、放映直接人力成本等归集列入营业成本还是管理费用、销售费用会影响到毛利、毛利率指标的可比性,合理估计其可收回金额,从刑罚执行完毕或行政处罚执行完毕之日起计算,根据《企业会计准则第6号无形资产》。

行业不存在严重产能过剩或整体持续衰退,对于应收款项。

或者进口影片专营商向境外电影制作、发行机构获取进口电影片源;电影发行机构获得片源后向合作院线供片;院线对旗下连锁电影院进行统一排片;影院负责安排电影放映,能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性。

应如何处理? 答:从首发在审企业提出现金分红方案的时间上看。

并进行风险提示,即发行人初次申报时披露本次公开发行前的未分配利润由发行完成后的新老股东共享,也属于股份支付,对于第一类首发企业,并披露被收购企业收购前一年的财务报表, (1)发行业务收入确认(包括电影发行及院线发行) 发行方应根据《企业会计准则第14号收入》的规定,发行人应与同行业可比上市公司进行比较,发行方仅提供市场营销、排期供片等服务。

在报告期内发生业务重组行为,

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